Seré directo, lo que pretendo con éste blog es, de alguna manera, aclarar mis conocimientos financieros y establecerme un calendario para aprender lo que considero que es lo básico que cualquier profesional financiero (en el apartado empresarial en general salvo entidades financieras) debe saber o por lo menos tener en mente. A lo largo de los comienzos de mi carrera profesional he ido adquiriendo conocimientos técnicos y acumulando libros, referencias y demás y va siendo hora de que lo ordene todo.
Respecto a vosotros, los lectores de este blog, trataré de que os sea lo más didáctico posible, la función que tiene es de formación, por lo tanto trataré que de forma amena y a la vez que me sirve a mí de aprendizaje y ampliación de conocimientos, os sirva como elemento de consulta dinámico, por lo tanto se podrá seguir el calendario o consultar puntualmente un concepto que no esté claro.
Paso a explicar el calendario propuesto:
El día 25 de Julio de 2011 empieza todo. Bien, ésta será la explicación por fases:
1ª Fase: Creo que es básico el conocimiento de la normativa contable y para ello, es indipensable conocer la normativa general contable aplicada en España a fondo, de manera que sepamos donde nace todo, por lo que cuando pasemos por las siguientes fases (costes, matemáticas, análisis de balances,..) sepamos el origen de todas las partidas. Creo que para todo este proceso es indispensable imprimirse un buen cuadro de cuentas actualizado y cada uno puede ir siguiendo un determinado método, yo usaré el pdf del "Manual del Nuevo Plan General Contable" del CEF, el cual compré hace tiempo y he ido siguiendo y realizando de manera completa, pero creo que de vez en cuando no está mal ir haciendo una revisión. Cuesta 15€ más IVA, lo que tampoco considero relativamente caro para lo útil que me está resultando, tiene ejercicios prácticos y demás. También hay páginas web donde esto está gratuito por si alguno quiere seguirlas como abanfin, aulafacil y demás, que a mi me han resultado de gran ayuda en muchas ocasiones. Las fechas de seguimiento de este manual serán desde el 25 de julio al 18 de septiembre de 2011, repito, estas fechas son orientativas y alguien puede hacerse otro calendario propio a partir de la fecha que empiece a ver el blog.
2ªfase: Análisis de balances, para todo financiero es esencial saber cuáles son los números de la empresa y su relación entre ellos, por lo que aquí trataré todo el tema de ratios, estudios de balance, en fin, que se tratará de desmenuzar cada partida del balance para ver qué es en lo que fallamos, porque claro, hay empresas (sobretodo PYMES) que sus líderes ni analizan precios de coste, ni analizan porqué están perdiendo dinero, ni analizan en qué les puede afectar una subida de tipos y demás. Lo veremos todo en esta parte que es fácil y sencilla, y lo que es más importante, destacar que estos análisis de los balances o se hacen a lo largo del tiempo o no funcionan, ya que como todos sabréis un balance de situación no es más que eso, una foto sacada en un momento dado. Para esta parte seguiremos: el curso de aulafácil al respecto (muy fácil y didáctico a nivel básico), el libro de "WARREN BUFFETT Y LA INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS: INVERTIR EN EMPRESAS CON VENTAJA COMPETITIVA" de Mary Buffett y David Clark, que podéis encontrar en la casa del libro, aunque yo lo conseguí con unos libros de gestión que venían con el cinco días. Además, con los apuntes que tengo del master y del curso de dirección financiera trataré de incluir algún ejemplo que amplíe todo. Las fechas de seguimiento de este apartado serán desde el 19 de septiembre al 23 de octubre de 2011.
3ª fase: Controller/contabilidad de gestión/costes: una vez que conocemos la normativa contable aplicable en nuestro país y sabemos interpretar las cuentas y sus relaciones con la rentabilidad y demás, será hora de estudiar más en detalle de dónde vienen los gastos y cómo podemos controlarlos y eliminar el despilfarro y conseguir la tan ansiada eficiencia financiera, ganar más o igual con menos consumo de recursos. Para ello,por lo que voy a seguir un libro que me acabo de comprar, el cual he estado ojeando y empieza con una explicación muy didáctica y ejemplos del método de costes ABC, que es el más seguido en las empresas punteras actualmente. El libro se llama "Contabilidad de Gestión" de unos catedráticos (Concepción Álvarez-Dardet y otros) de la Universidad Pablo Olavide de Sevilla. Las fechas de seguimiento de esta fase serán desde el 24 de octubre al 11 de diciembre de 2011.
4ª fase: Análisis de empresas del IBEX 35, vamos a realizar un análisis básico de balances (junto con lo visto en el punto dos) de las empresas cotizadas en el IBEX 35, para ver cómo se mueven, este tema es un poco peliagudo, porque prácticamente todas son holding o centrales de las otras. Pero aún así lo vamos a intentar y vamos a hacer una al día mediante un excel pre-creado en el punto 2. Las fuentes??, aquí lo vamos a tener fácil: bolsa de madrid (web corporativa de las distintas empresas) a quién necesite ampliar puede seguir con las demás empresas del mercado continuo, latibex, mercados extranjeros, étc... (aviso, son muchas). Las fechas de seguimiento de esta fase serán desde el 12 de diciembre de 2011 al 29 de enero de 2012.
5ª fase: Uso de excel, iba a poner otros software como eviews o alguna introducción a ERPs y demás pero Excel sigue siendo una excelente herramienta básica para todo tipo de formatos, exportemos los datos como los exportemos (de distintos sistemas contables o de otros programas de trazabilidad/gestión de stocks). Recomiendo las versiones 2007 o 2010 ya que su interfaz es más fácil que las antiguas versiones. Para seguir y aprender utilizaremos el Manual Avanzado de Excel 2007 de la Editorial Anaya cuyo autor es Francisco Charte Ojeda. Viene con CD incluido con unos ejemplos muy buenos. Pone avanzado pero es relativamente básico y de muy fácil acceso si conoces un poco de Excel (se supone que somos financieros!!!!). Las fechas de seguimiento de esta fase serán desde el 30 de enero al 11 de marzo de 2012.
6ª fase: Presupuestos, memorias e informes, es muy importante como analistas que somos, dar una imagen lo más fiel posible o lo más acorde con la estrategia empresarial (salvo los oportunistas que presentarán lo que les convenga a c/p), hemos de ser conscientes de que en muchas ocasiones la gente que lee nuestros informes, presupuestos o demás, no es una persona con formación en el mundo financiero por lo que le tendremos que hacer la vida más fácil y darselo más mascado. De momento tengo documentación pero no sé a ciencia cierta que seguir así que cuando llegue a ello lo pondré. Las fechas de seguimiento de esta fase serán desde el 12 de marzo al 22 de abril de 2012.
7ª fase: Matemáticas financieras, en el mundo financiero que vivimos actualmente, el conocimiento matemático es clave, ya no vale con saber sumar, restar y dividir, además hay que conocer cómo se actualiza el dinero (una u.m. de hoy vale más que una u.m. de mañana), cómo se maximiza el beneficio, tener conocimientos econométricos básicos (o programas informáticos para calcularlo) y demás, para ello trataremos de darle una ojeada a estos aspectos. Las fechas de seguimiento de esta fase serán desde el 23 de abril al 10 de junio de 2012.
De momento esto es todo, creo que lo he puesto compensado, quizás me falta meterme más en profundidad en la bolsa, pero de momento voy a ver los aspectos más fundamentales, no obstante, cuando acabe, trataré de poner cosas más avanzadas, miraremos el pricing (muy divertido), análisis técnico bursátil, análisis de mercados bursátiles, precios de materias primas, macroeconomía(muy importante saber el entorno en el que vivimos para no seguir invirtiendo en ladrillo cuando tenemos unos datos de mercado negativos), alineación con estrategia empresarial, lectura del BORME, y más que irá surgiendo.
Un saludo
Vamos a entrar en el valor más "financiero" de todos, que es el valor actual, ésto se basa en el supuesto financiero de que "una u.m. de hoy vale más que una u.m. de mañana", por lo que para calcular el valor de hoy de un activo o pasivo, deberemos actualizarlo con el tipo de descuento adecuado.
