Correcciones de valor: amortización

Voy a contar un poco por encima para qué son y para que sirven las amortizaciones, por si alguien no lo tiene muy claro y ya de paso para aclararme un poco, antes de entrar con el tema legal.

Las amortizaciones las prevee la legislación con una razón muy clara y es la de permitir la imputación de los gastos de la compra de un inmovilizado a lo largo del tiempo. Sobre el papel sirve para que se tenga una valoración correcta en el balance de ese inmovilizado en cualquier momento de su vida útil, como financieros, podemos "jugar" con ellas para conseguir más o menos resultados dentro de unos límites y unas tablas establecidas por ley. Así, si preveemos que vamos a tener una falta de liquidez en los próximos años, trataremos de imputar el máximo de amortización del nuevo inmovilizado a la cuenta de resultados para pagar un menor impuesto de sociedades y disponer de más dinero cuando nos pasen el recibo.

He realizado un excel en el que se puede ver el efecto de ésto manteniendo céteris paribus el resto: http://www.badongo.com/file/25719461

En este caso señalar que se ha de hacer al principio de la vida útil debido a que no podemos cambiar el criterio de amortización cuando queramos, es fijo hasta el final de su vida útil.

Normativa contable aplicable a las amortizaciones:

NIC 16: Artículos del 43-62, es muy importante una lectura completa de estas normas para entender la amortización, aquí las puedes ver. Recordemos que son las Normas Internacionales de Contabilidad.

NRV 2ª: Apartado 2.1 de esta norma de registro y valoración del PGC 2007. Aquí está escrita.

Además, según recoge el manual del CEF dentro de estas normativas hay un punto en el que merece la pena parar a pensar: "… se amortizará de forma independiente cada parte de un elemento del inmovilizado material que tenga un coste significativo en relación con el coste total del elemento y una vida útil distinta el resto de elementos".

Una vez más observamos detalladamente los flujos que generan los activos y lo que lo componen, y en este caso hemos de tener especial cuidado en inmovilizados que tengan una vida útil distinta a cualquiera de sus componentes que incidan especialmente en su precio (algo como un motor, no un tornillo (rep y conservación)). Vamos a verlo con el ejemplo del CEF:

La sociedad «CALAMONTE» compra un edificio por un valor de 35.000 euros, correspondiendo 5.000 al valor del terreno sobre el que se alza. La vida útil estimada es de 30 años. Cada 10 años, realiza la renovación de la instalación eléctrica que tiene un coste de 9.000

Solución: De acuerdo con el borrador, en la contabilización del bien no hay que hacer ninguna distinción, aunque en la memoria se indicarán los valores, sistemas contables y amortizaciones de cada una de las partes. Por la adquisición del edificio haremos:

Concepto	Debe	Haber
Terrenos y bienes naturales (210)	5.000
Construcciones (211)	30.000
Bancos, c/c (572)		35.000

Ahora bien, a la hora de realizar las amortizaciones, existen dos partes, la de la instalación eléctrica, con una vida útil de 10 años, y el resto del edificio, con una vida útil de 30 años, y cada una se deberá amortizar separadamente. Pero, ¿qué ocurre en el año 10? Pues que una de las partes, la de la instalación eléctrica, ha llegado al final de su vida útil, por lo que la daremos de baja y procederemos a instalar otra, con la misma duración.

Por lo tanto, a la hora de amortizar, distinguiremos dos elementos, el edificio propiamente dicho y la instalación eléctrica, cada uno con su cuota:

Cuota anual		(21.000/30) = 700
		(9.000/10) = 900

Cada 10 años, realizaremos la baja de la instalación eléctrica antigua y el alta de la instalación eléctrica nueva, por un importe de 9.000 euros.

Fuentes: contabilidad.tk (CEF); antonioguerrero.com; noticias.juridicas.com; plangeneraldecontabilidad.es;

Permutas

Existen dos tipos de permutas atendiendo a la diferencia de los flujos de caja que generan los activos que las conforman:

Permutas no comerciales: tienen por objeto activos de la misma naturaleza para la empresa, es decir, los flujos de caja que genera el nuevo bien es básicamente igual que el antiguo. Por ejemplo: cambio una máquina de tornear con otra empresa por otra máquina de tornear porque me viene mejor para mi almacén en temas de espacio, aunque los flujos de caja que generan son los mismos.

Permutas comerciales: cambia significativamente la estructura de los flujos de caja originados por el nuevo bien.

Los cambios en los flujos de caja vendrán dados por 3 factores:

Plazos

Importes actualizados
Riesgos o probabilidades de obtención

Vamos a ver ejemplos:

Permutas no comerciales: se podrán recoger pérdidas pero en ningún caso beneficios, o lo que es lo mismo, si lo que entregamos tiene un valor de mercado mayor que lo que nos dan aunque nos genere los mismos flujos de caja, podríamos poner pérdidas, pero si es al revés no.

Ejemplo (CEF):

Una empresa con dos edificios administrativos los permuta por uno solo donde concentra sus oficinas centrales, ambos con similar vida útil y similar superficie. Estimamos que el uso que se le va a dar al edificio nuevo es igual al de los antiguos. Consideramos:

El valor de mercado es de 1.000€
El precio de adquisición de los dos edificios viejos es de 500€ y su amortización acumulada es de 450€ (valor del suelo ya eliminado)

Solución: Partiendo de que el uso que se le va a dar al nuevo edificio es el mismo que estábamos dando al antiguo, y con similar vida útil, podemos clasificar la permuta como no comercial, porque no cambian sustancialmente los flujos de efectivo, ni el aprovechamiento del nuevo bien con respecto a los antiguos, contabilización:

Permutas comerciales: aparte de permitir el reconocimiento de pérdidas, también lo hacen de beneficios. Se contabiliza el inmovilizado material recibido por el valor de mercado del activo entregado, salvo que tengamos mejor evidencia del valor razonable del activo recibido con el límite de éste último. Las posibles diferencias irán directamente al resultado del ejercicio. Como ya se ha dicho es muy importante que los flujos de efectivo del nuevo bien difieran sustancialmente de los del antiguo en configuración o bien en valor actual del efectivo.

Ejemplo: (CEF)

La empresa AHIGAL tiene en su activo:

Un terreno por valor de 1.000€, debido a un cambio de sede que al final no se realizó.

Decide permutar dicho terreno por una maquinaria con un valor razonable de 1.500€. En la operación no hay desembolso de efectivo por ninguna de las dos partes.

Solución: vemos que tanto los flujos de caja esperados como el uso son claramente diferentes, por tanto es permuta comercial. Entonces su contabilización sería:

1.500 Maquinaria (213) a Terrenos y bienes naturales (210) 1.000
Beneficio procedente del inmovilizado 500
material (771)

Fuentes: contabilidad.tk (CEF), blog.truekenet.com (imagen)

Inmovilizado material: costes de desmantelamiento

Costes de desmantelamiento: En el actual Plan General Contable es obligatorio incluir el valor actual (traer al momento actual esos flujos futuros) de los gastos de desmantelamiento como mayor valor del inmovilizado. Esto nos lleva a un tema muy importante y es que se incluirá en el valor del inmovilizado todo coste actualizado de todos los pagos, de la inversión necesaria para la obtención de los ingresos, se produzcan ahora o al final de la vida útil del bien. (Recordemos que menos los gastos financieros menores a un año).

A mi modo de ver está bien porque permite de alguna manera amortizar todo lo que se prevea y no encontrarse con "sustos" a nivel de cambio de patrimonio al final de la vida útil del bien(además de adelantar financieramente esos gastos). Ahora bien, esto nos reporta dos problemas, el primero es el cálculo de esos costes de desmantelamiento así como los gastos del final de la vida útil. Puede subir mucho el precio de un servicio o una materia prima relativa a ese desmantelamiento, y el segundo son las variaciones en el tipo de interés y su dificultad de cálculo. Los financieros más avispados sabrán que con estas dos bases se puede jugar y se puede dentro de la legalidad establecer diferentes previsiones para que la amortización nos favorezca más o menos.


Vamos a ver los costes de desmantelamiento con un ejemplo (CEF):


La sociedad CHELES adquiere varios molinos de viento por un precio de 100.000 € al contado, con una vida útil estimada de 10 años. La comunidad autónoma donde hemos realizado la instalación nos obliga a desmantelar los mismos al final del período de explotación con un coste estimado actualizado de 20.000€.


Solución:


La adquisición del inmovilizado se registra por el importe pagado más la estimación anual de los gastos de desmantelamiento:

Ahora bien, si existe un cambio en esa provisión a lo largo de la vida del inmovilizado, habrá que modificar el cambio del valor del inmovilizado, no ocurriendo con la imputación de intereses de ese desmantelamiento, que se contabilizará como gasto financiero incrementando la provisión.
En este caso ya sabéis, tirar de fórmulas de actualización de Excel y a calcular.


Fuentes: contabilidad.tk (CEF)

Inmovilizado material: valoración/intereses en el precio de adquisición

Intereses en el precio de adquisición:

Se obliga a activar todos los gastos financieros relacionados si el periodo de montaje excede un año entonces:

Ejemplo: Compramos una instalación eléctrica el 01 de enero de 2010 por 84.300€, pagando 34.300€ al contado y financiando el resto pagadero a un año a un tipo de interés anual del 8%. Ahora bien, la instalación requiere un montaje que será de 13 meses. Entonces:

Instalaciones: 84.300 + (50.000*0,08)= 88.300€ (las instalaciones después de ese montaje, pasarán al balance por este valor).

Fuentes: contabilidad.tk (CEF) (Esquema)

Inmovilizado material: valoración/descuentos

Descuentos en el momento de adquisición:

Como ya hemos visto en el apartado de valoración, los descuentos de cualquier tipo se deben de deducir del valor del inmovilizado.

Ejemplo: Compramos una instalación eléctrica por 1.300€ (montaje incluído) y tenemos un descuento comercial de un 10% y uno por pronto pago en la factura (condiciones comerciales previamente acordadas de 70€.

Entonces, el valor del inmovilizado sería: 1.300-130 (10%)-70= 1.100€ y el asiento que haríamos sería así:
Fuentes: contabilidad.tk (CEF)

Inmovilizado material: valoración

Hoy voy a hablar de la valoración del inmovilizado, según la norma 2 el inmovilizado se valora al precio de adquisición o coste de producción, ésto es igual al coste histórico y que en el caso de los inmovilizados será:

· El importe facturado por el vendedor

· Todos los gastos directo o indirectos que se produzcan por la adquisición

· Descontando los descuentos y rebajas de toda clase (si nos hacen tanto un descuento comercial como por pronto pago se descuenta)

· Aranceles de importación (es una especie de "impuesto no recuperable")

· Impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública (ante la imposibilidad de encontrar en "san google" un link que lo explicara mejor os lo explico): los impuestos indirectos ya sabéis lo que son, ahora bien, se llama no recuperables a los que no vas a poder descontar, por ejemplo el IVA es indirecto pero recuperable en la declaración trimestral, en cambio si tienes que comprar algo al extranjero, ese impuesto según cantidad comprada no lo podrás recuperar por lo que aumenta el precio de adquisición.

· Costes de desmantelamiento, retiro y restauración

· Costes directos o indirectos hasta su puesta en condiciones de funcionamiento, incluida la ubicación para que pueda operar en condiciones previstas

· Los intereses si el inmovilizado tiene un periodo de puesta en funcionamiento superior a un año

Cosas importantes:

Si tiene un periodo de puesta en funcionamiento superior a un año se suman los intereses al valor del inmovilizado

Éste criterio de valoración se basa en la capacidad de generar flujos de efectivo del inmovilizado (pero recordemos siempre desde la perspectiva americana de los flujos de caja)

Fuentes: contabilidad.tk (CEF)

Inmovilizado material

Voy a empezar hablando del inmovilizado material desde la perspectiva de cómo se encuentra en el balance, ya sabéis todos cómo es el balance con sus cuentas y demás, lo que igual nos hace falta constatar y tener claro es que la clasificación de las partidas se basa en el método de generación de flujos de caja, es por eso que lo que se llamaba antes inmovilizado material como aquello que se podía tocar, ahora pasa a ser clasificado según su capacidad para generar flujos de caja.

Pues bien, actualmente en el balance, el inmovilizado material es aquel bien tangible que genera flujos de caja derivados de la actividad de la empresa. También hablaremos de las inversiones inmobiliarias que son aquellas inversiones en inmuebles que no se deriva de la actividad propia de la empresa, ejemplo: una empresa de alfileres tiene un inmueble urbano que mantiene para vender o alquilar y generar unas rentas, pues bien, como no va a fabricar ningún alfiler en ese inmueble, en vez de ser terrenos y construcciones, pasará a ser inversión inmobiliaria.
El inmovilizado material se rige por la norma 2ª y 3ª, os recomiendo su lectura para que queden ciertos conceptos claros antes de empezar. Tal y como veréis parece un PGC basado en el boom mundial del sector inmobiliario, dentro de poco cuando la burbuja sea las nuevas tecnologías supongo que se adaptará a las mismas.

Propongo un esquema (CEF) para ver un poco más en profundidad el Inmovilizado Material:

• Valoración: valoración, permutas y aportaciones no dinerarias



• Correciones de valor: amortización y provisiones



• Extra: inversiones inmobiliarias (que sin ser inmovilizado material en sí, tiene normas de valoración similares)

Además si alguien quiere un esquema alternativo, he visto un PDF en Internet con ejemplo prácticos que está muy bien para seguir este apartado (interesante el ejemplo 15 de las UGEs (unidades generadoras de efectivo) para repasar los criterios de valoración y la división propuesta).

Fuentes: plangeneraldecontabilidad.es (normas de reg y valoración), miramegías (imagen del cuadro de cuentas), contabilidad.tk (CEF) (esquema), aranzadi.es (PDF)

Criterios de valoración: Valor residual

Hoy voy a hablar del valor residual, que viene siendo simplemente el valor actual (es decir, el valor que se le da en el momento en el que estamos) de un activo al que lo esperamos vender en un futuro cuando haya finalizado su vida útil, descontando claro está las comisiones de venta.

Ejemplo: tenemos una furgoneta recién comprada y analizando el modelo y demás, nos da que una vez finalizada la vida útil la podremos vender por un valor actualizado (traído al presente) de 3.500€, con unos gastos actualizados de 200€ en concepto de comisiones de venta.

Solución: Por lo tanto el valor residual será de 3.300€ (recordar que éste valor es actualizado, es decir, en el momento presente o año 0)

El valor residual, además, se utiliza para calcular el valor en el que se basan las amortizaciones de activos y en caso de que se haya sobrecalculado habrá que dar como pérdida en el momento de la venta. Es decir:

Llegados al final de la vida útil de un activo tenemos en el balance que:

Valor maquinaria: 120.000

Amortización acumulada maquinaria: 116.000

Por lo tanto nos esperamos venderla en 4.000 (incluidos gastos de venta), ahora bien, en caso de que no podamos venderla en 4.000 y nos deshagamos de ella por 3.200€, esos 800 restantes habrá que darlo como pérdida procedente del inmovilizado material (671) dándo de baja, a su vez el resto del valor de la maquinaria.

Fuentes: segundamano.es (imagen), contabilidad.tk (CEF), (consulta)

Criterios de valoración: Valor contable (o en libros)

Seguramente los que estudiamos contabilidad desde hace un tiempo, sabremos que antes del cambio del 2007, éste era el principal valor otorgado a todo, consistía en el valor en el balance en ese preciso momento menos la amortización acumulada (no confundir con dotación a la amortización) o correción valorativa por deterioro acumulada.

Ejemplo: Tenemos una maquinaria con las siguientes partidas en el balance:

Maquinaria........234.000 €

Amortización acumulada de maquinaria...... (-)121.000€

Por lo tanto el valor contable será: 234.000-121.000= 113.000€

Criterios de valoración: Costes de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero

Son los costes incrementales directamente atribuibles a la compra emisión, enajenación u otra forma de disposición de un activo financiero, o a la emisión o asunción de un pasivo financiero, en los que no se habría incurrido si la empresa no hubiera realizado la transacción.

Ejemplo: Se adquieren acciones de una S.L. en una ampliación con la condición de firmar ante notario y demás, los gastos de la notaría, impuestos y modificaciones de estatutos nos han supuesto 1500 €,

Solución: Esos 1.500€ son los costes de transacción.

Fuente: contabilidad.tk (CEF)

Criterios de valoración: Coste amortizado

"El coste de amortizado de un instrumento financiero es el importe al que incialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos según proceda, la parte imputada en la cuenta de P&G, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entr el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor"

Qué es lo que extraemos de ésta definición:

->Es el importe al que se valora un activo o pasivo financiero, en concreto se aplica a las siguientes partidas:

• Activos financieros: préstamos y partidas a cobrar, créditos por operaciones no comerciales e inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• Pasivos financieros: débitos y partidas a pagar, débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales.

-> Su valoración es la inicial menos los reembolsos que van a la cuenta de P&G actualizados, esto significa que hay que hablar del tipo de interés efectivo:

• "Tipo de interés efectivo: tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. En su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de la financiación".

Podéis ver un ejemplo aquí y aquí.

Fuentes: contabilidad.tk (CEF) y asesorutil.com

Criterios de valoración: Costes de venta

Son los costes que se le atribuyen directamente a la venta de un activo en los que la empresa no habría incurrido de no haber tomado la decisión de vender, excluidos los gastos financieros y los impuestos sobre beneficios, incluidos: gastos legales de transferencia y comisiones de venta.

Ejemplo (CEF): Una empresa desea vender unas instalaciones cuyo coste inicial fue de 100.000€ y que están amortizadas al 50%. El precio de venta es de 125.000€. Los impuestos no recuperables que recaen sobre el vendedor por la operación son de 2.000€ y la comisión de venta del agente inmobiliario es del 10%.

Los gastos de venta de la operación ascienden a:

Impuesto sobre la venta: 2.000€
Comisión: 12.500€

Total: 14.500€

Fuente: contabilidad.tk (CEF)

Criterios de valoración: Valor en uso

Se aplica a un activo o unidad generadora de efectivo, y es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos específicos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

De este primer párrafo se puede extraer lo siguiente:

--> Se da en activos o unidades generadoras de efectivo

--> Es el valor actual de los flujos de efectivo esperados, lo que significa que será lo que genera económicamente ese activo (tanto de signo negativo como positivo). Os podéis echar un vistazo al estado de los flujos de efectivo para entender un poco más lo que los genera. Ésto se basa en hipótesis razonables y fundamentadas (a lo que por experiencia añadiría "documentadas"), es decir, tendremos que tener un archivo o una carpeta en el ordenador (en la parte de valoraciones) en donde explicaríamos todos los cálculos utilizados.

-->Indispensable que se estime el tipo de descuento con un mercado sin riesgo: bonos del Estado, lo que nos da una entidad bancaria por un depósito,... (según nos convenga para atrasar o adelantar el valor del activo)

-->Ajustar el riesgo del activo tales cómo cualquier variabilidad que pueda tener su valor. En caso de se espere que esos flujos de efectivo cambien, corregir ese valor en el cálculo.

Ejemplo (CEF): Una sociedad tiene unas instalaciones, a las que se estima una vida útil de 5 años y con un flujo constante anual de efectivo de 20.000 euros. Para la actualización se considera adecuado un tipo de interés de mercado sin riesgo (tipo de interés de los Bonos del Estado a 10 años) del 5%.

El valor en uso del activo será el valor actual de todos los flujos estimados al tipo de descuento establecido.

Solución: 20000/1,05+20000/(1,05)^2+20000/(1,05)^3+20000/(1,05)^4+20000/(1,05)^5 = 86.589,53€

Fuentes: contabilidad.tk, gabilos.com, asesorutil.com