En el primer ejemplo vemos cómo la evolución de la prima es el valor razonable y ajustamos diariamente con contrapartida a beneficios los cambios en su valoración mientras vamos ajustando su valor real y en el momento de la venta, damos de baja y la totalidad y damos pérdidas:
EJEMPLO 1º
El 1 de noviembre de 20X7, «ABC, SA» adquiere una opción call sobre 100 acciones de X por 0,36 euros por acción, con unas comisiones de 1 euro. La operación tiene fines especulativos. El 4 de noviembre de 20X7 se vende la opción, con unas comisiones de 1 euro. La evolución de la prima es la siguiente:
Fecha
|
Cotización
|
Diferencia
|
01-11-20X7 | 0,36 | – |
02-11-20X7 | 0,39 | 0,03 |
03-11-20X7 | 0,45 | 0,06 |
04-11-20X7 | 0,30 | – 0,15 |
SE PIDE: Contabilizar las operaciones.
• En el momento de la compra de la opción:
1-11-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
Activos por derivados financieros c/p (5590) | 36 | |
Otros gastos financieros (669) | 1 | |
Tesorería (57) | 37 |
• Por la liquidación diaria de Pérdidas y ganancias:
2-11-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
Activos por derivados financieros c/p (5590) | 3 | |
Beneficios cartera negociación (7630) | 3 |
2-11-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
Activos por derivados financieros c/p (5590) | 6 | |
Beneficios cartera negociación (7630) | 6 |
En el momento de la venta de la opción:
4-11-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
Tesorería (57) | 29 | |
Pérdidas cartera de negociación (6630) | 15 | |
Otros gastos financieros (669) | 1 | |
Activos por derivados financieros c/p (5590) | 45 |
El ejercicio posterior es igual pero con las opciones put en vez de con las call (ahora es un pasivo en vez de un activo):
EJEMPLO 2º
El 1 de febrero de 20X7, «ABC, SA» vende una opción put sobre 100 acciones de X por 0,12 euros por acción, con unas comisiones de 1 euro. El precio de ejercicio de la opción es de 3,9 euros por acción. La operación tiene fines especulativos. El 21 de marzo de 20X7, el comprador ejerce la opción, cuando la cotización de las acciones de X es de 3,5 euros. La liquidación se realiza por diferencias. Las garantías exigidas son de 2 euros.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones.
• Por la venta de la opción:
1-02-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
Pasivos por derivados financieros c/p (5595) | 12 | |
Otros gastos financieros (669) | 1 | |
Tesorería (57) | 11 |
• Por la constitución de garantías:
Concepto | Debe | Haber |
---|---|---|
Activos por derivados financieros c/p (5590) | 2 | |
Tesorería (57) | 2 |
• Por la liquidación de la operación el 21 de marzo (se liquida por diferencia luego (3,90-3,50-0,12)*100=28):
21-03-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
Pasivos por derivados financieros c/p (5595) | 28 | |
Pérdidas cartera negociación (6630) | 28 |
• Por la recuperación de las garantías constituidas:
21-03-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
Pasivos por derivados financieros c/p (5595) | 28 | |
Pérdidas cartera negociación (6630) | 28 |
En el siguiente ejemplo vamos a ver el funcionamiento contable de las acciones mantenidas para especular, como vemos es el ejemplo más sencillo:
EJEMPLO 3º
«ABC, SA» adquiere el 1 de noviembre de 20X7 1.000 acciones de Telefónica al precio unitario de 17 euros. Los gastos iniciales de la operación han ascendido a 200 euros. Las acciones se compran con un horizonte especulativo de tres meses.
A 31 de diciembre las acciones cotizan 20 euros. Las acciones se venden el día 31 de enero de 20X8 a 24 euros por acción y con unos gastos de 200 euros.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones.
• Por la compra de las acciones:
1-11-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
IFT instrumentos de patrimonio (540) | 17.000 | |
Otros gastos financieros (669) | 200 | |
Tesorería (57) | 17.200 |
• Por la valoración al cierre del ejercicio:
31-12-X7 | Debe | Haber |
---|---|---|
IFT instrumentos de patrimonio (540) | 3.000 | |
Beneficios cartera negociación (7630) | 3.000 |
• Por la venta de las acciones:
31-01-X8 | Debe | Haber |
---|---|---|
Tesorería (57) | 24.000 | |
IFT instrumentos de patrimonio (540) | 20.000 | |
Beneficios cartera negociación (7630) | 4.000 |
31-01-X8 | Debe | Haber |
---|---|---|
Tesorería (57) | 200 | |
Otros gastos financieros (669) | 200 |
"TIPS" o cosas a tener en cuenta en la contabilización de los activos mantenidos para negociar:
- Tienen que cumplir sobretodo que su objeto es especular con ellos a corto plazo (NRV 9ª, 2.3).
- Las cuentas de pérdidas y ganancias afectas son: "Beneficios cartera de negociciación" (7630) y "Pérdidas cartera de negociación" (6630).
- Hay que tener en cuenta en los derivados si son activos o pasivos (es decir, si son un derecho de cobro o una obligación de pago), en tal caso las cuentas afectas son: "pasivos por derivados financieros a c/p " (5595) y "activos por derivados financieros a c/p" (5590).
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