lunes, 2 de abril de 2012

Activos financieros: activos mantenidos para negociar (ejemplos)

Una vez vista la teoría, vamos a ver unos ejemplos extraídos del CEF:

En el primer ejemplo vemos cómo la evolución de la prima es el valor razonable y ajustamos diariamente con contrapartida a beneficios los cambios en su valoración mientras vamos ajustando su valor real y en el momento de la venta, damos de baja y la totalidad y damos pérdidas:

EJEMPLO 1º
El 1 de noviembre de 20X7, «ABC, SA» adquiere una opción call sobre 100 acciones de X por 0,36 euros por acción, con unas comisiones de 1 euro. La operación tiene fines especulativos. El 4 de noviembre de 20X7 se vende la opción, con unas comisiones de 1 euro. La evolución de la prima es la siguiente:
Fecha
Cotización
Diferencia
01-11-20X70,36
02-11-20X70,390,03
03-11-20X70,450,06
04-11-20X70,30– 0,15
SE PIDE: Contabilizar las operaciones.
• En el momento de la compra de la opción:
1-11-X7DebeHaber
Activos por derivados financieros c/p (5590)36
Otros gastos financieros (669)1
Tesorería (57)37
• Por la liquidación diaria de Pérdidas y ganancias:
2-11-X7DebeHaber
Activos por derivados financieros c/p (5590)3
Beneficios cartera negociación (7630)3
2-11-X7DebeHaber
Activos por derivados financieros c/p (5590)6
Beneficios cartera negociación (7630)6
En el momento de la venta de la opción:
4-11-X7DebeHaber
Tesorería (57)29
Pérdidas cartera de negociación (6630)15
Otros gastos financieros (669)1
Activos por derivados financieros c/p (5590)45
El ejercicio posterior es igual pero con las opciones put en vez de con las call (ahora es un pasivo en vez de un activo):

EJEMPLO
El 1 de febrero de 20X7, «ABC, SA» vende una opción put sobre 100 acciones de X por 0,12 euros por acción, con unas comisiones de 1 euro. El precio de ejercicio de la opción es de 3,9 euros por acción. La operación tiene fines especulativos. El 21 de marzo de 20X7, el comprador ejerce la opción, cuando la cotización de las acciones de X es de 3,5 euros. La liquidación se realiza por diferencias. Las garantías exigidas son de 2 euros.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones.
• Por la venta de la opción:
1-02-X7DebeHaber
Pasivos por derivados financieros c/p (5595)12
Otros gastos financieros (669)1
Tesorería (57)11
• Por la constitución de garantías:
ConceptoDebeHaber
Activos por derivados financieros c/p (5590)2
Tesorería (57)2
• Por la liquidación de la operación el 21 de marzo (se liquida por diferencia luego (3,90-3,50-0,12)*100=28):
21-03-X7DebeHaber
Pasivos por derivados financieros c/p (5595)28
Pérdidas cartera negociación (6630)28
• Por la recuperación de las garantías constituidas:
21-03-X7DebeHaber
Pasivos por derivados financieros c/p (5595)28
Pérdidas cartera negociación (6630)28
En el siguiente ejemplo vamos a ver el funcionamiento contable de las acciones mantenidas para especular, como vemos es el ejemplo más sencillo:

EJEMPLO 3º
«ABC, SA» adquiere el 1 de noviembre de 20X7 1.000 acciones de Telefónica al precio unitario de 17 euros. Los gastos iniciales de la operación han ascendido a 200 euros. Las acciones se compran con un horizonte especulativo de tres meses.
A 31 de diciembre las acciones cotizan 20 euros. Las acciones se venden el día 31 de enero de 20X8 a 24 euros por acción y con unos gastos de 200 euros.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones.
• Por la compra de las acciones:
1-11-X7DebeHaber
IFT instrumentos de patrimonio (540)17.000
Otros gastos financieros (669)200
Tesorería (57)17.200
• Por la valoración al cierre del ejercicio:
31-12-X7DebeHaber
IFT instrumentos de patrimonio (540)3.000
Beneficios cartera negociación (7630)3.000
• Por la venta de las acciones:
31-01-X8DebeHaber
Tesorería (57)24.000
IFT instrumentos de patrimonio (540)20.000
Beneficios cartera negociación (7630)4.000
31-01-X8DebeHaber
Tesorería (57) 200
Otros gastos financieros (669)200
"TIPS" o cosas a tener en cuenta en la contabilización de los activos mantenidos para negociar:

- Tienen que cumplir sobretodo que su objeto es especular con ellos a corto plazo (NRV 9ª, 2.3).

- Las cuentas de pérdidas y ganancias afectas son: "Beneficios cartera de negociciación" (7630) y "Pérdidas cartera de negociación" (6630).

- Hay que tener en cuenta en los derivados si son activos o pasivos (es decir, si son un derecho de cobro o una obligación de pago), en tal caso las cuentas afectas son: "pasivos por derivados financieros a c/p " (5595) y "activos por derivados financieros a c/p" (5590).

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