sábado, 15 de marzo de 2014

Pasivos financieros: reclasificación y baja

La norma contable es clara en el caso de la reclasificación:

La empresa no podrá reclasificar ningún pasivo financiero incluido inicialmente en la categoría de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de Pérdidas y Ganancias a otras categorías, ni de éstas ni de aquellas.

Respecto de la baja, se dará principalmente cuando la obligación se haya extinguido. También dará de baja los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intención de recolocarlos en el futuro.

En el caso de que se produzca un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario, siempre que tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrará la baja del pasivo financiero original y se reconocerá el nuevo.

Vamos a ver el resto de particularidades con unos ejemplos:

EJEMPLO:
La sociedad «VIFERPE, S.A.» acuerda con el acreedor intercambiar el préstamo del citado ejemplo al final del año 3, por un pagaré con vencimiento dentro de 3 años y de nominal 1.330.000 euros.
1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos:
  1. Calcular el valor actual de los flujos pendientes al final del año 3 que es 952.664,58 €.
  2. Calcular el valor actual de los flujos del nuevo instrumento al tie del préstamo inicial.
VA = 1.330.000 x (1 + 0,1283)-3
VA = 925.893,29 
  1. Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 – 925.893,29 = 26.771,19) con el 10% de 952.664,58 € (95.266,46) para ver si los contratos son sustancialmente diferentes.
Como la diferencia es inferior al 10% calculado, los contratos no son sustancialmente diferentes.
2. Al no ser los contratos sustancialmente diferentes no se da de baja el pasivo y el nuevo coste amortizado se calcula con un nuevo tie:
"La norma dice que en caso de que no se de de baja el nuevo coste amortizado se calcule con el nuevo tie, que será aquel que iguale el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de modificación con los flujos de efectivo a pagar según las nuevas condiciones"
Valor actual del préstamo = Valor actual de los flujos nuevo instrumento
952.664,58 = 1.330.000 x (1 + tie)-3
Nuevo tie = 11,76%
 3. Cuadro de imputación de intereses completo tras la modificación:
Años
D. inicial
Int. Dev.
Pagos
D. Final
2008900.000,00115.483,17100.000,00915.483,17
2009915.483,17117.469,88100.000,00932.953,05
2010932.953,05119.711,53100.000,00952.664,58
2011952.664,58112.076,211.064.740,79
20121.064.740,79125.261,411.190.002,20
20131.190.002,20139.997,801.330.000,000,00
4. Asientos a realizar:
01-01-2008DebeHaber
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)900.000,00 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 900.000,00
31-12-2008DebeHaber
Intereses de deudas (6620)115.483,17 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 15.483,17
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 100.000,00
31-12-2009DebeHaber
Intereses de deudas (6620)117.469,88 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 17.469,88
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 100.000,00
31-12-2010DebeHaber
Intereses de deudas (6620)119.711,53 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 19.711,53
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 100.000,00
31-12-2011DebeHaber
Intereses de deudas (6620)112.076,21 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 112.076,21
31-12-2012DebeHaber
Intereses de deudas (6620)125.261,41 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 125.261,41
 DebeHaber
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)1.190.002,20 
Deudas a c/p con entidades de crédito (520) 1.190.002,20
31-12-2013DebeHaber
Intereses de deudas (6620)139.997,80 
Deudas a c/p con entidades de crédito (520) 139.997,80
 DebeHaber
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)1.330.000,00 
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 1.330.000,00

EJEMPLO :
La sociedad «VIFERPE, S.A.» acuerda con el acreedor intercambiar el préstamo del citado ejemplo al final del año 3, por un pagaré con vencimiento dentro de 3 años y de nominal 1.660.000 euros, siendo el tipo de interés de mercado para este tipo de pagarés del 10%.
1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos:
  1. Calcular el valor actual de los flujos pendientes al final del año 3 que es 952.664,58 €.
  2. Calcular el valor actual de los flujos del nuevo instrumento al tie del préstamo inicial.
VA = 1.660.000 x (1 + 0,1283)-3
VA = 1.155.671,29
  1. Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 – 1.155.671,29 = – 203.006,71) con el 10% de 952.664,58 ? (95.266,46) para ver si los contratos son sustancialmente diferentes.
Como la diferencia es superior al 10% calculado, los contratos son sustancialmente diferentes.
2. Al ser los contratos sustancialmente diferentes se da de baja el pasivo anterior y se da de alta el nuevo por su valor razonable que, en este caso, es el valor de los flujos actualizado al tipo de interés de mercado:
Valor actual del préstamo = Valor actual de los flujos nuevo instrumento
Importe del nuevo pasivo = 1.660.000 x (1 + 0,10)-3
Importe del nuevo pasivo = 1.247.182,57
La valoración posterior del nuevo pasivo se realizará a su coste amortizado, coincidiendo en este caso su tie con el tipo de mercado (10%).
3. Cuadros de amortización:
Pasivo
inicial
Años
D. Inicial
Int. Dev.
Pagos
D. Final
2008
900.000,00115.483,17100.000,00915.483,17
2009
915.483,17117.469,88100.000,00932.953,05
2010
932.953,05119.711,53100.000,00952.664,58
Pasivo
nuevo
Años
D. Inicial
Int. Dev.
Pagos
D. Final
2011
1.247.182,57124.718,261.371.900,83
2012
1.371.900,83137.190,081.509.090,91
2013
1.509.090,91150.909,091.660.000,00
4. Los asientos contables serían:
01-01-2008DebeHaber
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)900.000,00 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 900.000,00
31-12-2008DebeHaber
Intereses de deudas (6620)115.483,17 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 15.483,17
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 100.000,00
31-12-2009DebeHaber
Intereses de deudas (6620)117.469,88 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 17.469,88
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 100.000,00
31-12-2010DebeHaber
Intereses de deudas (6620)119.711,53 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 19.711,53
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 100.000,00
 DebeHaber
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)952.664,58 
Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda (666)294.517,99 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 1.247.182,57
31-12-2011DebeHaber
Intereses de deudas (6620)124.718,26 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 124.718,26
31-12-2012DebeHaber
Intereses de deudas (6620)137.190,08 
Deudas a l/p con entidades de crédito (170) 137.190,08
 DebeHaber
Deudas a l/p con entidades de crédito (170)1.509.090,91 
Deudas a c/p con entidades de crédito (520) 1.509.090,91
31-12-2013DebeHaber
Intereses de deudas (6620)150.909,09 
Deudas a c/p con entidades de crédito (520) 150.909,09
 DebeHaber
Deudas a c/p con entidades de crédito (520)1.660.000,00 
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 1.660.000,00

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